Devenu le seul placement exclusivement dévolu à la constitution d’un complément de revenu pour ses vieux jours, le plan d’épargne-retraite (PER) se présente comme une enveloppe de capitalisation à trois compartiments distincts. Cette structure permet d’accueillir les versements individuels volontaires, les primes issues de l’épargne salariale (intéressement, participation, abondement de l’employeur…) ainsi que les cotisations obligatoires des régimes catégoriels d’entreprise (les anciens contrats « article 83 »). Cette flexibilité est assurée quel que soit le mode de souscription choisi, qu’il soit à titre individuel (auprès d’une banque, d’un assureur ou d’un courtier) ou collectif (mis en place par l’entreprise pour ses salariés).
Grâce à son caractère protéiforme, le PER offre au futur retraité la possibilité, quelle que soit l’évolution de son parcours professionnel (indépendant, salarié ou profession libérale), de « ranger » l’épargne constituée à partir de ses différentes cotisations dans chacun de ces compartiments. Il peut également, si nécessaire, transférer son épargne vers une offre jugée plus performante, avec des frais réduits à 0 % après cinq ans de souscription, et limités à 1 % avant cette période.
En contrepartie, et à l’exception de quelques cas dérogatoires strictement encadrés par la loi (tels que l’acquisition de la résidence principale, le décès du conjoint, une situation d’invalidité, le surendettement ou la fin des droits au chômage), il n’est pas possible de retirer des fonds de cette épargne avant l’échéance. Bloqué jusqu’à l’âge de la retraite, le PER est en effet récupérable à ce seul moment, soit sous la forme d’un capital (versé en une ou plusieurs fois), soit sous celle d’un revenu viager. Chacune de ces modalités de sortie est soumise à l’impôt, selon la fiscalité en vigueur.
