Avoir des économies est une chose, les protéger de l’érosion fiscale en est une autre, bien plus cruciale. La France se distingue comme le pays de la zone euro où la fiscalité sur le capital est la plus élevée, atteignant 11,2 % du PIB, contre 8,7 % pour le reste de l’Union, selon l’IFRAP. Cet écart représente un prélèvement additionnel de 67 milliards d’euros chaque année. Même si la flat tax à 30 % a simplifié le paysage, elle ne suffit pas à gommer les disparités fiscales.
Ignorer l’impact de l’impôt sur les gains peut amputer jusqu’à 30 % du rendement de vos investissements, comme le souligne Philippe Crevel du Cercle de l’Épargne. L’enjeu majeur est donc de transformer la fiscalité d’un frein en un puissant levier pour la performance de votre patrimoine. Il existe une méthode éprouvée pour bâtir une allocation patrimoniale à la fois performante, claire, diversifiée et, surtout, fiscalement intelligente.
Les épargnants disposent d’outils performants mais souvent sous-utilisés pour y parvenir. La clé réside dans une structuration judicieuse de vos choix autour des meilleures enveloppes fiscales. Il s’agit également de sélectionner des supports adaptés et d’arbitrer finement entre des objectifs de croissance, de stabilité et d’optimisation successorale. Des enveloppes comme l’assurance-vie, le Plan d’Épargne en Actions (PEA) et le Plan d’Épargne Retraite (PER) sont des piliers pour cette stratégie d’optimisation fiscale.
L’assurance-vie, par exemple, bien que son intérêt fiscal direct ait été réduit par la flat tax, conserve un avantage déterminant en matière de succession, permettant une exonération des droits sur les sommes versées avant 70 ans, dans une certaine limite par bénéficiaire. Le PEA offre également une optimisation fiscale notable pour les investissements en actions européennes. La diversification des placements au sein de ces enveloppes est essentielle pour lisser les risques et maximiser les rendements. L’objectif est de s’assurer que les revenus de vos placements soient capitalisés avec une « friction fiscale » minimale.
En définitive, une stratégie patrimoniale bien pensée, en collaboration avec un conseiller, permet de protéger et de faire fructifier vos actifs de manière optimale, en tirant parti des dispositifs d’épargne et des niches fiscales existantes pour réduire l’imposition des revenus du capital et préparer efficacement la transmission.
