La gestion pilotée en assurance-vie, aussi appelée gestion sous mandat, séduit de plus en plus d’épargnants souhaitant déléguer la gestion de leur capital à des professionnels. Cette option permet aux investisseurs de confier leur épargne à un assureur ou à une société de gestion qui se charge de répartir les fonds sur différents supports d’investissement, en tenant compte du profil de risque de l’assuré (prudent, équilibré, dynamique) et de ses objectifs.
Pour les personnes qui manquent de temps, d’intérêt ou de connaissances approfondies des marchés financiers, la gestion pilotée représente une solution attrayante. Le gestionnaire prend en charge les décisions d’investissement et effectue les arbitrages nécessaires pour optimiser la performance du contrat, tout en respectant le profil de l’investisseur. Cela permet de bénéficier de l’expertise de spécialistes sans avoir à surveiller constamment les fluctuations du marché.
Cependant, il est crucial de noter que la performance d’une gestion pilotée est directement liée au profil de risque choisi. Les profils les plus défensifs, privilégiant les fonds en euros et obligataires, ont tendance à offrir des rendements plus faibles mais plus stables. À l’inverse, les profils dynamiques ou offensifs, majoritairement investis en actions, peuvent générer des performances plus élevées, mais comportent également des risques plus importants.
Il est important de se renseigner sur les frais associés à la gestion pilotée, qui peuvent inclure des frais de contrat (prélevés par l’assureur) et des frais de mandat (prélevés par le gestionnaire). Ces frais peuvent impacter significativement la performance nette à long terme de l’assurance-vie. Certaines assurances-vie en ligne, qui privilégient l’investissement en ETF et affichent des frais réduits, ont démontré de bonnes performances sur le long terme.
Enfin, bien que la gestion pilotée offre une solution simplifiée, il est toujours possible de changer de mode de gestion en cours de contrat ou de détenir plusieurs contrats d’assurance-vie avec des modes de gestion différents, afin d’adapter sa stratégie à ses objectifs et à son niveau de confort face au risque.
